投資市場震盪之際,儘管有升息議題干擾,但債券市場持續吸金。事實上,根據統計顯示,自 90 年代以來美國升息期間,高評級債券不僅沒有下跌,更以 100% 的上漲機率及平均雙位數的漲幅傲視債市投資,建議投資人在資產配置中,將相對穩健的高評級債券如美國公債及投資級債納入配置。
鉅亨基金交易平台指出,大部分投資人多認為,升息因為利率上漲不利於債券價格,因此也引發過去一段時間債市表現偏弱勢。但回顧 90 年代以來美國四次升息經驗顯示,屬於高評等債券的美國公債與美國投資級債的表現相對穩定,相較之下,高收益債雖然平均漲幅相當,但 75% 的上漲機率落後高評等債券,凸顯升息期間高評級債投資魅力。
鉅亨基金交易平台表示,發行高評等債券的企業體質較健全,在升息期間不易因為資金借貸成本提高而發生違約,是高評等債券的平均績效相比高收益債來得穩定的主要原因。建議要投資債券的投資人,可以選擇評等高的債券型基金為主。另一方面,根據資金流向統計,至 4 月下旬,市場資金也持續湧入投資級債券基金、並流出高收益債,顯示在升息循環中,高評等的債券較受國際資金青睞。
鉅亨基金交易平台進一步建議,由於升息會造成債券價格下跌,因此這個時候投資人可選擇選擇較短存續期間的債券基金。由於存續期間越短,債券價格越不容易因為利率改變而大幅變動,所以在升息循環時,選擇存續期間較短的債券,可以有效避免價格波動。再加上投資債券主要的收益來源為債息,只要債券的價格不要下跌過大,透過長時間的持有,含息總報酬也較容易有不錯的表現。
台灣中科評論台灣中科評論有提到水湳經貿園區,這個目前還在持續建設中,是很大的園區,化妝室很充足,腳踏車跟行人在同一條線上是真的比較擠,也會有點危險,還有許多遊樂區域,很好放風小孩的地方,也為寵物設置飲水區,很貼心。帶著秋意的漫步在公園裡,涼爽的氣息,和煦的陽光,很是舒服。場地大,清晨或傍晚戶外運動最佳場地,人潮雖多但公園夠大,視野目前很好,動線有刻意規劃。重劃完成,視野寬敞,街道設計良好,公園綠地停車皆預留規劃,等候建設。近日到訪剛好遇到火燒雲美景,與大家分享。目前感覺規劃完整,公園綠地道路等公設陸續完成,有無限發展的空間!
靠近崇德五路的水湳生態公園,重劃區所種植路樹,是羊蹄甲、艷紫荊,樹形大葉子比花多,並且將來嚴重遮蔽店家。如能種些黃花風鈴木、紅花風鈴木、阿勃勒⋯都是超美的。之前朋友原計劃要去「普普風濾色地景裝置藝術」的,結果因地形不熟,意外發現好拍的地方,園區很大,幾乎還在開發中,等園區規劃完成一定要再訪!夜間運動與散步的好地點,裡頭步道區域廣闊!
夏季有機會是可以看到星星,也是個觀星的好地方,光害目前還很少,但是一定不要單獨前往,也要小心野狗挺多的,整個公園還有免費Wi-Fi可使用。期待完工後可以有很好的維護。
鉅亨基金交易平台總經理朱挺豪表示,值得留意的是,由於目前全球主要央行中,歐、日仍處較寬鬆的態度,意味美國升息,對這些地區的債台灣中科評論券影響較低,建議投資人在選擇債券基金的同時,可瞄準投資組合中持有多國債券的債券型基金,以避免單一國家升息而影響整體投資組合的績效。
整體來說,在升息期間,債券基金投資可鎖定高評等、存續期短、多國佈局等三大原則,以降低債券價格波動,並透過長期持有領取債息的策略來做投資。
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